上市公司三季报密集披露 百亿级私募持仓初露端倪

自9月份市场陷入盘整以来，私募的整体仓位波动明显，但百亿级私募近期仍在加仓。数据显示，截至10月16日，百亿级私募仓位指数升至81.19%。从近期密集披露的上市公司三季报来看，高毅资产的冯柳重仓安防板块，邓晓峰继续看好紫金矿业，盘京投资三季度则新进了信立泰和平煤股份。

百亿级私募仓位最重

私募排排网数据显示，截至10月16日，股票私募整体仓位指数为77.67%，环比前一周上升了0.04个百分点。其中，58.9%的股票私募仓位超过八成，13.97%的股票私募仓位低于五成。

分规模来看，20亿元以下规模的股票私募仓位最低，百亿级私募仓位最高。数据显示，百亿级私募最新仓位指数为81.19%，环比仓位提高了0.76个百分点。其中，62.44%的百亿级私募仓位超过八成，仅5.97%的百亿级私募仓位低于五成。

9月以来市场陷入盘整，部分高估值龙头股出现大幅回调。不过，多家百亿级私募认为，A股大概率将维持震荡状态，结构性机会仍会层出不穷，而且短期回调提升了部分股票的安全边际，因此仓位变化意义不大，精选个股才是重中之重。

冯柳重仓安防板块

那么，百亿级私募加仓的方向是什么呢？近期密集披露的上市公司三季报给出了答案。

Choice数据显示，截至10月26日，高毅资产董事总经理冯柳管理的高毅邻山1号远望基金，已经出现在11家上市公司的前十大流通股股东名单中。

其中，冯柳对安防龙头股海康威视的持股市值最大，持股数量为2.31亿股。以海康威视10月23日收盘价39.15元估算，持股市值约为90亿元。与此同时，冯柳还增持了国内第二大安防上市公司大华股份，持股数量为1.38亿股，并新进同为股份，持有439万股，可见其对安防板块的乐观预期。

邓晓峰大笔减持“旧爱”

截至10月26日，高毅资产首席投资官邓晓峰管理的基金出现在4家上市公司的前十大流通股股东名单中。其中，高毅晓峰2号致信基金、中信信托锐进43期高毅晓峰投资信托2只产品重仓持有紫金矿业，持股数量为6.3亿股。同时，邓晓峰三季度还新进了云铝股份和利安隆，并大手笔减持福斯特。

梳理历史数据可知，邓晓峰旗下产品2017年四季度首次现身福斯特前十大流通股股东。尽管2018年A股市场震荡下跌叠加其他预期外因素，导致福斯特股价大幅下挫，但邓晓峰旗下产品在2018年连续四个季度加仓福斯特。直至2019年，福斯特当年涨幅超过80%，邓晓峰却一改之前的加仓操作，开始缓慢减仓。今年以来福斯特股价上涨势头更为强劲，前三季度涨幅高达113%，邓晓峰则选择退出福斯特前十大流通股股东之列。

邓晓峰曾公开表示，再好的公司，如果价格过高也可能导致负回报率。有业内人士直言，福斯特当前较高的估值或许是邓晓峰减仓的原因之一。

另外，其他百亿级私募的调仓动作也颇受关注。上市公司三季报显示，庄涛的盘京投资三季度新进了信立泰和平煤股份，持股数量分别为265万股和2559万股。新晋百亿级私募彤源投资三季度新进了甘源食品，并增持皇马科技。礼仁投资管理的卓越长青私募证券投资基金同期新进了上海机电，持有2656万股。